DoValue compra in Germania il concorrente Coeo, gran balzo a Piazza Affari: +8%

Nuove operazioni di M&A bancario che rilancia la crescita internazionale di doValue. Il gruppo di gestione crediti che ha appena completato l’acquisizione di Gardant ha firmato un accordo vincolante per l’acquisizione del 100% del capitale di Coeo da una società affiliata a Waterland Private Equity, per un corrispettivo base per cassa pari a 350 milioni (inclusivi del debito netto a livello target), oltre a una componente di earn-out di 40 milioni da corrispondersi nel 2028, subordinatamente al raggiungimento di determinati obiettivi finanziari.

L’operazione sara’ finanziata tramite una linea bridge-to-bond messa a disposizione da un pool di banche internazionali per un ammontare pari a 325 milioni. Il titolo DoValue a Piazza Affari balza di oltre l’8%

La svolta in Germania

Con sede in Germania, Coeo e’ il piu’ grande operatore mondiale nel segmento delle societa’ di nuova generazione dedicate alla gestione di crediti basate su intelligenza artificiale; coeo fornisce servizi principalmente a clienti blue-chip in settori quali l’e-commerce, il buy now pay later, i pagamenti elettronici, le telecomunicazioni, la gestione dei parcheggi e le utilities in otto Paesi ed e’ ben posizionata per espandersi ulteriormente nel resto dell’Europa.

A seguito dell’operazione, doValue prevede di generare ricavi consolidati nel 2026 di circa 800 milioni e un Ebitda (esclusi elementi non ricorrenti) stimato nel 2026 a circa 300 milioni.